●部分擔保公司以18%-24%攬儲，50%-70%高息拆借，凈利息收入30%-50%

　　●銀監(jiān)會有關(guān)負責人重申，擔保公司不得吸取存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款等

　　隨著我國貨幣、信貸政策的漸漸趨緊，“錢荒”成為業(yè)內(nèi)的焦點話題。股市無錢，銀行缺錢，樓市的資金也不余裕。處處“錢荒”之下，有一股“錢流”在地下涌動。

　　緊縮銀根導(dǎo)致資金分布不均，資金需求和供應(yīng)之間的結(jié)構(gòu)性矛盾更為凸起，為擔保行業(yè)提供了更大的邊緣游走和騰挪空間。記者調(diào)查獲悉，在資本逐利的特征下，有些公司掛著擔保公司的牌子不做擔保營業(yè)，而從事著高風險投資、高息借貸甚至非法集資。這種擔保的“異化”征象在業(yè)界有進一步擴散的趨勢。

　　高額利息吸引大量資金

　　擔保公司吸儲，一樣平常年息高達18%。因為樓市、股市持續(xù)低迷，高額的利息吸引大量社會資金流向擔保行業(yè)。

　　來自河南南陽的張女士稱本身最近夜不能寐。她將家里悉數(shù)蓄積30萬元存入到當?shù)匾患倚９?，每三個月可獲13500元的利息。以此計算，年利息高達18%。

　　張女士說，她身邊的許多親戚同伙選擇了這種理財體例，公司也信誓旦旦地說沒有任何風險，但最近報紙上的一些報道讓她無法扎實下來。前些日子，張女士看到報道說，3月初河南誠泰投資擔保有限公司1.2億元客戶資金離奇“蒸發(fā)”，更使得她整日處于恐慌之中。

　　對于投資者而言，樓市、股市等投資渠道持續(xù)低迷，而高額的利息吸引投資者手中的資金流向擔保行業(yè)?！肮居糜谫Y金拆借的錢，很少一部分是自有的，其他都是通過各種渠道籌集的?！币晃淮笾行蛽９救耸客侣?，一樣平常公司員工會向四周的親戚同伙吸儲，年息高達18%，而銀行一年期定期存款利率僅3.25%，部分銀行理財產(chǎn)品能達到5%回報率，但有投資門檻。

　　低成本地從銀行拿錢也是擔保公司攬儲的緊張手段?！拔覀儠c一些有實力、資信好的企業(yè)合作，這些企業(yè)是銀行的長期客戶，讓他們?nèi)ャy行借款，銀行利率最多上浮到年息8%左右。我們給這些企業(yè)每月2分利，年息24%，除去還給銀行的利息，他們還坐收16%的凈利?！鄙鲜鰮９救耸客嘎侗憩F(xiàn)，“我們經(jīng)常對這些客戶說，如今做什么生意能賺到這么高的利潤，做生意操心勞累還有風險，不如把錢放到我們這里輕輕松松錢生錢?！痹撊耸糠Q，通過這種體例從銀行借貸必須有銀行內(nèi)部的配合，由于銀行放貸后會對資金流向有監(jiān)控。

　　強制扣除客戶的保證金也截留了不少資金。因為擔保公司向企業(yè)提供擔保營業(yè)前需在銀行繳納肯定金額的保證金，這就凍結(jié)了擔保公司的流動資金。而擔保公司把保證金直接扣除在客戶頭上，等于截留了這筆保證金。廣東一家燈具公司的老板告訴記者，他們向銀行借款1000萬，因為抵押物不足，擔保公司給予擔保，最后擔保公司以扣除保證金和抵押物不足為由截留了800萬，這家燈具公司到手的只有200萬。“因為廣東的中小企業(yè)較多，許多企業(yè)如今計劃本身設(shè)立或投資擔保公司，解決本身融資難的題目?！彼f。

　　擔保營業(yè)下“暗度陳倉”

　　作為擔保公司主業(yè)務(wù)務(wù)收入的擔保費，年利率為2.2%。而通過拆借營業(yè)，擔保公司卻可獲得30%-50%的凈利息收入。

　　此前，擔保公司的收入重要來自于擔保費。一樣平常的經(jīng)營模式是，擔保公司繳納保證金給銀行，銀行根據(jù)擔保公司的注冊資本、營業(yè)規(guī)模、信譽等給予肯定倍數(shù)的放貸資金額度。而目前，在資本逐利的特征下，有些擔保公司開始疏遠擔保營業(yè)，而熱衷于高風險投資、高息借貸甚至非法集資。

　　北京一大中型擔保公司營業(yè)人員透露表現(xiàn)，擔保費收入也就是根據(jù)放貸額度按年收取肯定比例的利息。去年銀監(jiān)會等七部委聯(lián)合下發(fā)的《融資性擔保公司暫行管理辦法》規(guī)定，融資性擔保的最高放大倍數(shù)是10倍?！斑@就意味著若擔保公司在銀行存了1000萬的保證金，最多能獲得1億的授信額度?，F(xiàn)實操作中，一樣平常只能放大3-5倍，也就是只有3000萬-5000萬的授信。以此計算，擔保費收入也就是66萬-110萬。”上述擔保公司人士稱。

　　銀監(jiān)會數(shù)據(jù)表現(xiàn)，2010年，融資性擔保行業(yè)平均擔保放大倍數(shù)為2.1倍。而據(jù)擔保機構(gòu)的測算，一樣平常放大到3倍融資擔保營業(yè)可以保本，放大到5倍可以紅利。

　　銀監(jiān)會融資擔保部副主任朱永楊此前接受記者采訪時透露表現(xiàn)，融資擔保貸款的費率目前在2.2%左右?！?.2%的擔保費收入只是毛利，還要扣除成本，還有代償?shù)娘L險，擔保費收入現(xiàn)實并不高。”上述擔保公司人士吐露，“今年初，我們公司已經(jīng)開會公布，在擔保營業(yè)上要控制規(guī)模，只做百分之百有償還能力的企業(yè)。公司最重要的精力要放在資金拆借這類高收益項目上?！?BR>
　　記者扣問何為資金拆借，上述擔保公司人士稱，“就是俗稱的高利貸”。一家外資擔保公司相干負責人透露表現(xiàn)，“擔保營業(yè)是營業(yè)開展的根本，不能摒棄。通過擔保營業(yè)才能找到客戶開拓其他的營業(yè)?！睋?jù)悉，為了發(fā)展客戶，擔保公司雇用都喜好從銀行、保險公司挖角。

　　據(jù)了解，擔保公司付給民間出資方的利息大約為年息18%-24%，而他們拆借出的利息卻高達50%-70%，從而獲得凈利息收入30%-50%。一位業(yè)內(nèi)人士分析稱，現(xiàn)實上，目前擔保營業(yè)只是一些擔保公司“暗度陳倉”的珍愛傘。擔保費收入與銀行授信額度直接掛鉤，在今年團體信貸嚴重的情況下，銀行都收緊了授信額度。并且，擔保公司主業(yè)務(wù)務(wù)擔保費的年利率是2.2%。在這種情況下，一些擔保公司為了生存，做起了純粹的資金經(jīng)紀。

　　雙合同規(guī)避高利貸風險

　　超出基準利率4倍以上的民間借貸舉動被視為高利貸。擔保公司借款給客戶時，會簽署兩份合同以規(guī)避高利貸的風險。

　　此前，記者曾急需一筆資金而到銀行預(yù)備做房屋抵押貸款。銀行方面告知，信貸資金嚴重不能做，就算做了房屋抵押，拿到手的抵押額只能達到房屋評估價的七成。記者正預(yù)備脫離，銀行大堂經(jīng)理遞上一張擔保公司的咭片，“這個公司做如許的營業(yè)沒題目，他們有關(guān)系能幫你拿到貸款?！?BR>
　　記者致電這家擔保公司，工作人員回復(fù)，“只要樂意提供應(yīng)擔保公司貸款總額2.5%的保費，就可以幫你拿到房屋評估價100%的全額貸款?！庇浾咄嘎侗憩F(xiàn)，此房屋尚有按揭貸款時，該名工作人員透露表現(xiàn)，“我們可以借錢給你解按揭，按每月6分利算。我們在銀行都有關(guān)系，通過我們?nèi)フ毅y行解按揭再辦理房屋抵押貸款的話，最少半個月最多一個月，一定能批下來?！?BR>
　　預(yù)備抵押的房產(chǎn)市價500多萬，尚有50萬的銀行按揭。若以擔保公司收取的費用，擔保費高達12.5萬，50萬按揭的月利息是3萬。當記者透露表現(xiàn)，保費和借款的利息太高時，該工作人員透露表現(xiàn)，“沒關(guān)系，我們可以幫你做委托理財啊。假如你拿到500萬后尚有臨時用不到的錢放在我們這里，我們給你每月1分到1分2的利息?！?/P>

　　本來一筆房屋抵押貸款營業(yè)，擔保公司分拆成了三筆營業(yè)：既有擔保、又有高利貸和高息攬儲。記者從多家銀行了解到，目前北京市場上小企業(yè)貸款一樣平常為年利率8.2%。而北京幾家民營和外資擔保公司則透露表現(xiàn)，貸款月息是4分到6分，年息50%-70%。

　　北京市方元律師事務(wù)所婁一林透露表現(xiàn)，超出同期限檔次基準利率4倍以上的民間借貸舉動就被視為高利貸。法律上只是承認并珍愛最高為基準利率4倍范圍內(nèi)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，超出的部分法律上是不予支撐和珍愛的。

　　“我們借款給客戶時，簽署兩份合同，一份合同把利息水平做在同期基準利率4倍之內(nèi)，剩余的利息我們再簽一份咨詢費的合同。公司會通過各種手段規(guī)避法律上定義的高利貸?！鄙鲜鰮９救耸空f。

　　融資困境助推擔保亂象 一位業(yè)內(nèi)人士分析稱，擔保業(yè)近年來高速發(fā)展的直接推動力是中小企業(yè)的融資困境。

　　廣東省名譽擔保業(yè)協(xié)會秘書長陳文稱，“銀行采用‘磚頭文化’的信貸模式看抵押物價值放貸，而小企業(yè)一樣平常都抵押物不足，在此基礎(chǔ)上擔保公司應(yīng)運而生?！?BR>
　　據(jù)他介紹，擔保公司在小企業(yè)向銀行貸款時給予擔保提拔企業(yè)名譽級別，幫助企業(yè)拿到貸款。作為承擔風險的對價，擔保公司向企業(yè)收取肯定的擔保費，若貸款出現(xiàn)題目，擔保公司要向銀行100%的進行代償?！凹葴p輕了銀行的貸款風險，又知足中小企業(yè)貸款短、頻、快的需求。再加上政府相干政策的鼓勵，擔保公司繁榮發(fā)展起來?！彼f。

　　2008年金融危急發(fā)生后，中小企業(yè)融資困難，擔保公司成為中小企業(yè)信貸的助推器。今年信貸資金嚴重的局面讓小企業(yè)的融資更是落井下石。一位業(yè)內(nèi)人士分析稱，中小企業(yè)有資金需求，但求貸無門，只能花高價錢求助于民間借貸、擔保公司等。

　　銀監(jiān)會融資擔保部副主任朱永楊透露表現(xiàn)，銀行與融資性擔保公司合尷尬刁難中小企業(yè)的融資支撐有較大的發(fā)展空間。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)表現(xiàn)，去年銀擔合作為中小企業(yè)提供的融資性擔保貸款余額6894億元，較上年增加69.9%。其中，為中小企業(yè)提供的融資性擔保貸款余額占融資性擔保貸款總額的77.2%；為14.2萬戶中小企業(yè)提供了融資性擔保，戶數(shù)較上年增加58.3%。

　　高風險已初步表現(xiàn)

　　銀監(jiān)會有關(guān)負責人近日重申，依據(jù)相干規(guī)定，擔保公司不得吸取存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款和受托投資等。

　　擔保公司違規(guī)吸儲、違規(guī)放貸的風險已經(jīng)初步表現(xiàn)出來。去年初，河南金邦投資擔保公司私自吸取公眾存款，效果老板失蹤，大量放款人四處奔走仍無法追回投資資金。今年3月份，400余名投資者在誠泰擔保存的1.2億元資金蒸發(fā)。

　　擔保公司亂象已引起監(jiān)管層正視。上周五，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)銀監(jiān)會等八部門《關(guān)于促進融資性擔保行業(yè)規(guī)范發(fā)展意見》，指出融資性擔保行業(yè)基礎(chǔ)微弱，長期以來缺乏有用監(jiān)管，存在機構(gòu)規(guī)模小、資本不實、抵御風險能力不強等題目，一些擔保機構(gòu)從事非法吸取存款、非法集資和高利貸等運動，緊張擾亂市場秩序，必要進一步采取措施予以規(guī)范。

　　銀監(jiān)會有關(guān)負責人近日在媒體座談會上透露表現(xiàn)，2010年3月銀監(jiān)會等七部委發(fā)布的《融資性擔保公司管理暫行辦法》中規(guī)定：擔保公司不得吸取存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款和受托投資等。“許可融資性擔保公司以自有資金進行投資，其中自有資金的80%可以用于投資國債、金融債券等名譽等級較高的固定收益類金融產(chǎn)品，另外20%自有資金可用于其他投資。但不許可自有資金直接放貸。20%以內(nèi)的自有資金可委托銀行進行貸款?！痹撠撠熑私邮鼙緢笥浾卟稍L時稱。

　　上述負責人還吐露，排查發(fā)現(xiàn)，目前部分融資性擔保機構(gòu)為進步紅利水平，存在出資不實或抽逃資本，熱衷于擔保主業(yè)外的高風險、高收益運動，存在一些單體機構(gòu)風險，而且部分銀行高管通過親戚同伙自辦融資性擔保公司，通過指定擔保營業(yè)進行利益輸送。

　　2/3擔保公司未持牌

　　銀監(jiān)會數(shù)據(jù)表現(xiàn)，全國融資性擔保法人機構(gòu)6030家，而在工商部門登記的有擔保字樣的機構(gòu)19000多家。

　　“根據(jù)我們掌握的情況，涉嫌非法集資、非法吸存、高利放貸的擔保機構(gòu)大部分是非融資性擔保機構(gòu)。這些機構(gòu)不在聯(lián)席會媾和各地監(jiān)管部門的監(jiān)管職責范圍內(nèi)。這些機構(gòu)打著擔保旗號從事涉嫌非法集資、非法吸存、高利放貸等違法運動，給正當經(jīng)營的融資性擔保機構(gòu)和融資性擔保行業(yè)的形象聲譽帶來緊張負面影響。對于這些涉嫌非法集資、非法吸存、高利放貸的擔保機構(gòu)，應(yīng)由相干部門按照職責分工依法查處?！鄙鲜鲢y監(jiān)會負責人透露表現(xiàn)。

　　融資性擔保公司就是獲得了銀監(jiān)體系頒發(fā)的《融資性擔保機構(gòu)經(jīng)營允許證》的公司。普通地講，融資性擔保機構(gòu)是持牌機構(gòu)，非融資性擔保機構(gòu)是非持牌機構(gòu)。

　　據(jù)廣東省擔保業(yè)協(xié)會李秘書長介紹，融資性擔保就是和銀行類金融機構(gòu)合作，可以為企業(yè)貸款進行擔保。融資性擔保公司才能獲得銀行的準入，既可以開展融資性擔保又可以做非融資性擔保例如履約擔保、訴訟擔保等營業(yè)。而非融資性擔保公司無法開展融資性擔保營業(yè)。

　　記者從銀監(jiān)會了解到，融資性擔保機構(gòu)是特許機構(gòu)，必要通過地方監(jiān)管部門前置性審批允許并獲得《融資性擔保機構(gòu)經(jīng)營允許證》后，才能在工商等相干部門注冊登記成立；其營業(yè)也屬于特許經(jīng)營，未經(jīng)批準擅自經(jīng)營融資性擔保營業(yè)的，由有關(guān)部門依法予以取締并處罰；高管人員任職、營業(yè)都需準入審批，其經(jīng)營運動受到監(jiān)管部門監(jiān)管。

　　銀監(jiān)會數(shù)據(jù)表現(xiàn)，截至去年底，全國融資性擔保法人機構(gòu)6030家，其中，國有控股1427家，民營及外資控股4603家。但在工商部門登記的名字中還有擔保字樣的機構(gòu)卻有19000多家。這些擔保公司只要吻合公司法等相干規(guī)定，直接進行工商注冊登記或其他注冊登記即可成立。這意味著2/3的擔保機構(gòu)未持牌。

　　“銀監(jiān)會等監(jiān)管部門只監(jiān)管獲得牌照的擔保公司，剩下的擔保公司目前在營業(yè)監(jiān)管、風險監(jiān)管上照舊空白。為了避免被清理，非持牌擔保公司外觀上進行非融資性擔保營業(yè)，其實，暗中卻在進行高利貸等違法違規(guī)操作，他們對擔保市場產(chǎn)生了不小的沖擊，攪亂了市場秩序?！币粨Ｐ袠I(yè)協(xié)會負責人說。

　　■ 把脈

　　夏斌(微博專欄)回應(yīng)“錢荒”：目前貨幣存量達76萬億

　　稱應(yīng)把錢流指導(dǎo)到服務(wù)行業(yè)，一些投資品的謀利運動不可持久

　　從去年以來，央行賡續(xù)收縮貨幣，逐月進步銀行預(yù)備金率，也使得銀行系統(tǒng)資金鏈越來越嚴重，銀行惜貸情緒日趨粘稠。眼下，銀行貸款放不出、企業(yè)融資難、民間拆借火爆非常，已經(jīng)成為了緊縮下的三個特別征象。

　　有人說缺錢，但前一段時間的信貸仍是大幅增加，加上數(shù)量難以統(tǒng)計的民間資本，炒房、炒蒜、炒藝術(shù)品等等都說明并不缺錢。那么，究竟應(yīng)該把這些錢流導(dǎo)向何處呢？央行貨幣政策委員會委員夏斌認為，目前應(yīng)該把錢流指導(dǎo)到服務(wù)行業(yè)，而商品領(lǐng)域乃至一些投資品的謀利運動不可持久。

　　25日，央行貨幣政策委員會委員夏斌透露表現(xiàn)，中國經(jīng)濟可持續(xù)增加應(yīng)該流到哪里？應(yīng)該流到服務(wù)經(jīng)濟、第三產(chǎn)業(yè)。經(jīng)濟要維持高增加就要刺激消耗，消耗又一會兒刺激不起來，所以錢又流到了房地產(chǎn)。股票有各種各樣緣故原由還在跌，流到房地產(chǎn)，房地產(chǎn)又有了泡沫，又在整理房地產(chǎn)。錢是已經(jīng)流出去了，如今整個國家發(fā)出去的貨幣的存量，不是今年增長多少，就這么多年累計下來的存量有76萬億的貨幣供給量，大家知道我們的GDP才多少，30多萬億不到40萬億，76萬億的貨幣供給量，這個錢沒有合適的地方流，或者有的地方在打壓不讓流，就會出現(xiàn)“糖高宗”、“逗你樂”、“蒜你狠”等等。

　　夏斌說，在整個經(jīng)濟狀態(tài)下看到投資實體經(jīng)濟不可能投資回報那么高，那么錢一多，有的地方產(chǎn)生謀利舉動，大家看那個地方贏利，價格還在漲，就紛紛流曩昔，就是這種狀態(tài)。

　　(據(jù)央視財經(jīng)頻道)

　　“高利貸成擔保公司生存之道”

　　興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委(專欄)稱，沒有授信，擔保營業(yè)無法睜開

　　越發(fā)強烈的融資需求遭遇銀根收緊的大環(huán)境，吸引著擔保公司也做起灰色地帶的買賣，在高額利益的驅(qū)動下，違規(guī)操作的情況比比皆是，風險的黑洞也與此同時成倍放大。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委透露表現(xiàn)，沒有授信額度，擔保營業(yè)無法睜開，從事高利貸營業(yè)成為一些擔保公司的生存之道。

　　魯政委透露表現(xiàn)，今年眾所周知的情況是，團體政策環(huán)境上信貸額度嚴重。擔保公司重要客戶是為抵押物不足或信息不透明的小企業(yè)擔保，如許的企業(yè)壞賬率高，銀行在信貸收縮的情況下，更不樂意給擔保營業(yè)授信。沒有授信額度，擔保營業(yè)無法睜開，許多公司必須通過其他的途徑解決生存題目。另外，因為市場對資金需求茂盛，從事高利貸營業(yè)能獲得比主業(yè)務(wù)務(wù)擔保費高得多的收益，也是吸引擔保公司違法違規(guī)操作的誘因。

　　目前，一些投資者把錢放到擔保公司去放貸，市場對資金真的有這么高的需求嗎？對此，魯政委透露表現(xiàn)，若是全民放貸的話，金融市場一定有題目，資金有泡沫。但目前情況還不至于此。雖然擔保公司高利貸的月利息高達4－6分，但一樣平常中小企業(yè)向擔保公司借款，大多數(shù)也是做過橋使用，三五天就還本償息了，很少有企業(yè)長期借高利貸經(jīng)營的。(新京報)