人民網(wǎng)北京8月1日電 （記者 賀霞）作為中國經(jīng)濟(jì)最活躍的一分子、實體經(jīng)濟(jì)的緊張載體，小微企業(yè)已然是中國經(jīng)濟(jì)的焦點話題，七月中旬，國務(wù)院召開小微金融會議后，相干部門即時舉措，小微金融氛圍讓人耳目一新。

7月23日至26日，大暑時節(jié)，人民網(wǎng)財經(jīng)記者隨銀監(jiān)會赴武漢、杭州，對當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)金融服務(wù)情況進(jìn)行了調(diào)研，這里是中國小微企業(yè)發(fā)展最具特色的地方。我們走訪了冒著40度高溫在田間勞作的小微業(yè)主、不分季節(jié)為他們提供服務(wù)的小微信貸員，也與湖北、浙江銀行監(jiān)管部門負(fù)責(zé)人面對面交流，感受了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的現(xiàn)場。

此次調(diào)研，記者感悟良多，記錄了調(diào)研過程中的一些人、一些事、一些思考，將來幾天，人民網(wǎng)將以“鄂浙小微金融調(diào)研日記”系列報道情勢，與網(wǎng)友陸續(xù)分享

湖北省銀監(jiān)局鄧智毅局長對中國利率市場化進(jìn)程有一個形象的比喻：曩昔，利率管制如同火車在鐵軌上行駛，只能按即定軌道運行；第二階段，是公路模式，利率可以在肯定幅度內(nèi)浮動；最后，是遨游飛翔模式，既存貸款利率完全攤開，開始自由翱翔。這個過程中，對銀行業(yè)最大的考驗就是定價能力。

此次調(diào)研中，作為監(jiān)管者，鄧智毅局長對利率市場化的闡釋令人印象深刻。鄧智毅，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，先后在中國人民銀行和銀監(jiān)會工作多年，2002年起全程參與了國有商業(yè)銀行股份制改革，任湖北銀監(jiān)局局長前為山西銀監(jiān)局局長。

利率也是小微金融發(fā)展的一個關(guān)鍵詞，利率市場化后，除反應(yīng)供求關(guān)系，利率更與銀行風(fēng)險緊密相聯(lián)，既涉及銀行生存，又悠關(guān)小微企業(yè)融資成本，可以說，利率是小微金融風(fēng)控文化的精髓之所在，掌握了利率管理藝術(shù)，也就執(zhí)住了小微企業(yè)融資成本的牛耳。

錢會越來越便宜

貸款是一個復(fù)雜的雙向選擇過程。利率攤開背后，是信貸資金由市場上資金的作用來配置和對接、按市場供求關(guān)系、優(yōu)劣關(guān)系雙向選擇和對接。金額大小、期限長短、風(fēng)險高低、包括小我名譽記錄、市場前景等因素都是影響銀行定價的變量。

攤開貸款利率后，銀行的客戶群體同時發(fā)生轉(zhuǎn)變，個體的差異都將表現(xiàn)在利率上，銀行已經(jīng)具備了這個機(jī)制。

凡是信譽好、市場前景好、各項指標(biāo)透明、擔(dān)保到位的企業(yè)貸款成本會越來越低。上述指標(biāo)一樣平常的，資金使用成本會高一點；而發(fā)展前景不明朗、有不良記錄的企業(yè)，資金獲得成本會更高。

同時，從中長期周期看，資金價格肯定會越來越便宜。利率市場化將使競爭更加充分。如今世界各國都在故意偶然、自動或被迫增長流動性，加劇了競爭，因此，從使團(tuán)體看，肯定是價格越來越便宜、可獲得性越來越便利。

會有銀行失敗

鄧智毅局長認(rèn)為，利率市場化也給了銀行一個新的挑釁，那就是風(fēng)控文化和定價能力的考驗。

銀行怎樣根據(jù)歷史數(shù)據(jù)、大數(shù)原則，把握好風(fēng)險與收益的平衡度進(jìn)行決策，建立起自已的一套完備的風(fēng)控文化，這是往后考驗往后最大的風(fēng)險點所在。至于給這個企業(yè)的利率高一點，那個企業(yè)低一點，從宏觀來看，都不會有題目。在這個過程中，有的銀行不能適應(yīng)新的市場配置資源，沒有建立起響應(yīng)的內(nèi)部體系體例機(jī)制，最后就會失敗。

曩昔在鐵路上開火車，如今，來了一個項目，銀行如何決定接不接、貸不貸？可能大賺一把，也可能輸?shù)醚緹o歸，這對銀行的風(fēng)險議價能力是一個偉大的挑釁。這是我們與國外銀行最根本的差異，最不具核心競爭力的痛點。

大銀行帶小銀行

下步要漸漸攤開存款，存款也是一個漸漸攤開的過程，可能是一個先遠(yuǎn)后近，先大后小的過程。

從某種意義上講，如今的存款利率也局部攤開了，如國債利率、許多金融票據(jù)的拍賣。

在美國，各種期限存款的利率都參照長期國債收益曲線來確定。利率市場化后，我國的商業(yè)銀行也要參照國債曲線確定響應(yīng)期限存款利率。

最不確定的是隔夜拆借利率，這是需求最急的。就象買機(jī)票一樣，根據(jù)需求的緊急程度，提前一年、一個月、一天預(yù)訂的價格會相差許多。

同時，在利率市場化的過程中，大、小銀行的自我束縛能力和抗風(fēng)險能力不同。大銀行的利率高一個點牽動幾百億資金，他的自我束縛能力就比較強(qiáng)，回旋余地也比較大，因而利率市場化的過程肯定要由大銀行來指導(dǎo)和帶動小銀行。

一旦某一天，存、貸款利率悉數(shù)放一開了，我們就完成了從鐵路到公路、到自由翱翔的三種模式的變革。畢竟，我們已經(jīng)邁開了很關(guān)鍵的一步。