行走于陰郁中的“資金經(jīng)紀(jì)”們立刻走向前臺了！

　　上周五，央行明確透露表現(xiàn)，我國正加快制訂《放貸人條例》，企業(yè)和小我都有可能成為只貸不存的放貸人。這意味著一向處于“灰色地帶”的民間借貸將走上“陽光大道”，坐擁萬億民間資本的中國民間借貸機構(gòu)也有望浮出水面。

　　為此，本報記者第臨時間奔赴民間資本充裕、民間借貸活躍的浙江省，對政策松動下的民間借貸進行了調(diào)查。

　　拉內(nèi)需不妨借力民間資本

　　民間金融的真實規(guī)模和生存現(xiàn)狀如何？是否如坊間所傳已“威脅到銀行體系的地位”？它對地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展起到了何種作用？民間金融將來能否能“取精去粕”，真正從“地下”走到“地上”？

　　日前，全國工商聯(lián)并購公會、溫州市名譽擔(dān)保行業(yè)協(xié)會共同發(fā)布的一份《2008年溫州地區(qū)民間金融運動調(diào)研報告》表現(xiàn)：溫州的民間資本總體規(guī)模大致約有6000億元，在目前金融危急的背景下，拉動內(nèi)需更必要發(fā)揮這部分民間金融的作用。

　　據(jù)介紹，民間金融在中國已經(jīng)存在了約4000年，歷史悠長并曾繁榮臨時。而在擁有民間金融運動傳統(tǒng)和足夠民間資本的背景下，中小企業(yè)融資難和現(xiàn)有銀行信貸直接的供應(yīng)關(guān)系不平衡，造成了目前溫州地區(qū)民間金融運動的發(fā)展和繁榮。

　　6000億在溫州涌動

　　“我國民間金融的情勢，可以劃分為融資和投資兩大類?！比珖ど搪?lián)并購公會的工作人員侯震向記者介紹說，其中融資類包括民間擔(dān)保、民間借貸、各種民間合會及典當(dāng)?shù)?；而投資類即為民間投資。

　　該《報告》表現(xiàn)，2008年，溫州流動的民間資本總體規(guī)模約為6000億元，其中，用于民間融資性金融運動的總額約為2000~3000億元左右，用于民間投資的資金規(guī)模約在3000~4000億元。

　　“溫州的民間金融重要有民間擔(dān)保、民間借貸和民間投資三大類?！币晃粎⑴c調(diào)研的專業(yè)人士為記者作了細(xì)致介紹。

　　第一是民間擔(dān)保。溫州擔(dān)保業(yè)起步于2001年，截至2008年11月初，溫州全市注冊各類擔(dān)保機構(gòu)約250家，總注冊資本40億元。2001年~2008年，溫州擔(dān)保行業(yè)給中小企業(yè)提供融資擔(dān)保累計達(dá)80億元。但總體觀察，溫州民間擔(dān)保的規(guī)模較小。溫州地區(qū)通過擔(dān)保獲得銀行貸款融資的不到總量1%。隨著全球性金融危急對團體經(jīng)濟形勢影響，市場低迷的近況導(dǎo)致目前溫州地區(qū)擔(dān)保營業(yè)的收縮比較緊張。

　　第二是民間借貸。民間借貸是民間金融運動的核心。這部分又分為三種情勢：一是小我情勢的民間借貸，是當(dāng)代溫州民間借貸運動的最樸實形態(tài)；二是地下錢莊，作為民間借貸的核心內(nèi)容存在；三是民間合會，即各種金融會、互助會的通稱，在國外稱為“輪轉(zhuǎn)基金”(ROSCA)。

　　而地下錢莊又分為黑色和灰色兩種。黑色地下錢莊單純以尋求高利率收益為目的，并具有涉賭、毒、黑等違法舉動，但不是民間借貸的主流，不超過溫州地下錢莊借貸總額的5%；灰色地下錢莊是相對于黑色地下錢莊而言，重要為需求方和日常生活或正常生產(chǎn)經(jīng)營提供相干短期資金需求，賺取利率差價。和黑色地下錢莊相比較，灰色地下錢莊是地下錢莊的主流情勢，基本占有了溫州地下錢莊借貸總額95%以上。

　　第三是民間投資。“溫州的民間投資給通俗百姓的印象很深。”侯震說，溫州的民間資本追尋統(tǒng)統(tǒng)可乘之機，除去房地產(chǎn)、煤炭、商鋪、棉花、石油、汽車、炒匯，還涉及道路、橋梁、隧道、碼頭、水利、通信、文化、教育、醫(yī)院、體育、旅游、城市基礎(chǔ)設(shè)施等多個領(lǐng)域。

　　對于溫州的民間金融融資結(jié)構(gòu)，一位溫州本地企業(yè)界人士透露表現(xiàn)，民間擔(dān)保、民間借貸、民間投資等金融運動的資金來源基原形同，除了自有資金和股份投入外，都離不開——民間集資。根據(jù)相干機構(gòu)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，溫州民間金融運動的資金來源大體如下：自有資本20%，入股資本20%，借貸體例的民間募集在60%以上。而民間融資的來源重要是小我友誼借貸，所以成本較低。

　　民間借貸是把“雙刃劍”

　　侯震告訴記者，因為銀行信貸系統(tǒng)的改善是一個長期的過程，因此民間金融運動也必將肯定時間內(nèi)繼承存在。民間金融因需而生，其影響同樣表現(xiàn)在兩個方面。

　　根據(jù)該《報告》，隨著我國團體經(jīng)濟和溫州地區(qū)經(jīng)濟的快速發(fā)展，資金供求矛盾也日益凸起，在如許的背景下，民間融資對解決許多方面的資金急需，填補金融機構(gòu)信貸不足，加速社會資金總量擴充、流動，確實起到了拾遺補缺的積極作用，有力促進了地方經(jīng)濟和中小企業(yè)的發(fā)展。

　　以民間較高利率的借貸舉動(地下錢莊)為代表的溫州民間金融，盡管不吻合國家相干法律法規(guī)，但客觀上知足了市場需求，對中小企業(yè)融資、溫州地方經(jīng)濟循環(huán)發(fā)展起到了特別很是積極的作用，其具備存在的合理性。目前市場條件下，企業(yè)融資的第一選擇照舊銀行，民間金融尚不會對銀行正常信貸營業(yè)產(chǎn)生直接沖擊。

　　“民間金融與以銀舉動代表的金融機構(gòu)的關(guān)系是緊密相連的，其中有合作、互補，也存在競爭?！币晃唤邮苷{(diào)查的溫州某企業(yè)人士說。因此，不同部門對民間金融采取了不同的態(tài)度，其中以人民銀舉動代表的金融主管部門重要強調(diào)對民間金融規(guī)范的監(jiān)管，而地方政府更傾向于支撐民間金融的發(fā)展。

　　民間融資的松散性、盲目性和不規(guī)范性，客觀上對正常的社會金融秩序確有負(fù)面影響：一是金融監(jiān)管難以涉及，冒險、謀利、暗箱操作等金融風(fēng)險隱蔽其中；二是對正規(guī)信貸市場存在肯定影響，會分流銀行部分存款，加劇區(qū)域資金供求矛盾，妨礙相干部門監(jiān)測、控制和管理；三是大量資金體外循環(huán)，對國家宏觀經(jīng)濟運行造成沖擊，影響金融調(diào)控的實施結(jié)果和國家利率政策實施；四是導(dǎo)致一部分國家稅款流失；五是容易引發(fā)經(jīng)濟糾紛，增長社會不穩(wěn)固因素等。

　　侯震說，民間金融存在高利率貸款、涉黑的個別征象，對國家金融秩序有擾亂之嫌，應(yīng)該通過各種體例精確指導(dǎo)行使。

　　對于風(fēng)風(fēng)火火的民間金融，《報告》同樣給出了堵不如疏的建議。一是盡快給予民間金融正當(dāng)身份。比如盡快出臺《放貸人條例》等法律法規(guī)，從法律上明確界定非法吸取公眾存款、非法集資和正常民間中小企業(yè)融資的界限。二是為民間金融提供多種體例出口。

　　民間融資催生“地下錢莊”

　　浙江的民間融資傳統(tǒng)可以追溯到上世紀(jì)70年代。當(dāng)?shù)厝私榻B，從那時開始，民間借貸便悄然郁勃起來，許多中小企業(yè)的“第一桶金”大都緣于民間融資，真正來源于銀行貸款的很少，這一狀態(tài)一向持續(xù)至今。據(jù)有關(guān)方面估計，浙江的民間資金達(dá)數(shù)千億元之多。

　　談及此，浙江中新力合擔(dān)保有限公司總裁周冀透露表現(xiàn)，浙江民間融資之所以能夠發(fā)展得如此之快，一方面源于浙江人對同伙的高度相信和集中力量做事的地域文化特征；另一方面，市場也確實存在，民間資金對中小企業(yè)融資的確方便。

　　杭州華丹農(nóng)產(chǎn)品有限公司是一家集食用、藥用真菌的研究、生產(chǎn)、販賣為一體的農(nóng)業(yè)科技企業(yè)，該公司總經(jīng)理韓省華告訴記者，像他如許的“農(nóng)業(yè)號”小企業(yè)到銀行貸款，手續(xù)比較煩瑣，又要擔(dān)保又要抵押，貸款周期也比較長，“有的時候急需周轉(zhuǎn)資金，不少小企業(yè)就會跟民間借貸機構(gòu)拆借，雖然利息要比銀行高許多，但是比較快?！?/P>

　　類似韓省華這種想法的中小企業(yè)主并不在少數(shù)。去年以來，國家宏觀政策收緊，原材料上漲，美元匯率下跌，出口受阻，緊接著金融危急爆發(fā)……一系列內(nèi)外因素使浙江的浩繁中小企業(yè)深陷資金斷鏈困境。要么破產(chǎn)，要么借錢。在正常途徑融資難的情況下，很多中小企業(yè)寄盼望于民間借貸。

　　杭州今古時代電影制作有限公司營運總監(jiān)湯震在接受本報記者采訪時坦言：“在我們這里，借錢是很方便的，當(dāng)然前提是付出較高的利息，民間借貸日息一樣平常在2.5‰至4‰之間。”湯震說，“商機一旦來了，就必要流動資金，到銀行申請貸款，審批時間太長，等拿到貸款，最好的機會已經(jīng)錯失了，不得已就想到了民間融資?！?/P>

　　籌資時間長、手續(xù)繁瑣甚至批不下來，是許多人摒棄銀行轉(zhuǎn)而追求民間借貸的根本緣故原由。

　　“正規(guī)的渠道貸款比較難，手續(xù)比較復(fù)雜，所以不少小企業(yè)去民間融資，利息比銀行高，假如是同伙的話，2分到3分的月利息?！焙贾莞：Ｌ貌枞~有限公司總經(jīng)理伸開富告訴記者，“與民間借貸相比，銀行的貸款利息雖然低一點，但各項手續(xù)費加起來也低不了多少。”

　　民間借貸的偉大市場也吸引了越來越多的投資者涉足這一領(lǐng)域。據(jù)了解，在民間借貸比較活躍的杭州，民間融資催生了一大批“地下錢莊”。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在杭州，許多放貸者都以擔(dān)保公司、咨詢公司、投資公司、典當(dāng)公司的名義出現(xiàn)，但大多數(shù)公司照舊游走在灰色地帶。

　　王中(化名)是杭州某典當(dāng)公司的老板，現(xiàn)實上就是“地下錢莊”的“資金經(jīng)紀(jì)”。與他簡單的交談中記者了解到，在王中那里，借款人只要有真實需求、有抵押物、有收入來源，就可以申請貸款，只要其房產(chǎn)抵押或汽車質(zhì)押等體例通過了驗證，3-5個工作日就可拿到款項。借款時間從3個月到2年不等，還款體例也比較天真，每月還利息，到期還本。據(jù)吐露，在不到2年的時間內(nèi)，王中就促成了100多筆民間借貸營業(yè)，交易金額達(dá)到3400多萬元。

　　民間資本渴望上岸

　　記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，在杭州，因為受政策限定，能夠以正當(dāng)身份進入金融市場的民間資本數(shù)量相稱少。一位接近放貸者的知情人士告訴記者，目前浙江民間資原形對充裕，不少企業(yè)主經(jīng)過多年積累手中掌握了大量現(xiàn)金，他們熱衷于通過民間借貸這種“錢生錢”的體例來投資獲利。然而因為沒有通行的渠道和正當(dāng)正規(guī)的金融系統(tǒng)，大量資本卻一向處于“休眠”狀況。

　　一邊是缺錢的中小企業(yè)“嗷嗷待哺”，一邊卻是激蕩四溢的民間資金四處探求出路?！皟擅鎶A擊”倒逼著當(dāng)?shù)卣M行金融創(chuàng)新。

　　2008年7月，浙江省在全國首家公布小額貸款公司試點，邁出規(guī)范民間資本的緊張一步。隨后，浙江省工商局、銀監(jiān)局與人民銀行杭州中間支行聯(lián)合制訂的《浙江省股權(quán)質(zhì)押貸款引導(dǎo)意見》正式實施，“收編”地下金融，許可股權(quán)質(zhì)押。此舉一方面為大量逐利的民間資本拓荒了一條規(guī)范的出路，另一方面也為中小企業(yè)濟困解危。

　　據(jù)了解，進行小額貸款公司試點只是浙江規(guī)范民間資本的第一步。下一步還將在此基礎(chǔ)上發(fā)展社區(qū)銀行等新型金融機構(gòu)，使更多的民間資金走出民間借貸的灰色地帶。

　　事實上，經(jīng)歷著市場大考驗的浙江中小企業(yè)渴望突圍，而大量風(fēng)險投資也在探求資本增值的機會。目前，已經(jīng)吸引了大量資金進入，在杭州市西湖區(qū)落戶的風(fēng)險和創(chuàng)業(yè)投資基金就超過30家，管理的總金額超過50億元。

　　記者所走訪的中新力合擔(dān)保有限公司，是浙江省最大的擔(dān)保公司，注冊資本近3億元。公司總裁周冀告訴記者，民間融資之所以越來越流行，一方面，銀行等正規(guī)金融機構(gòu)提供金融服務(wù)的限定條件較多，對中小企業(yè)有肯定程度的排斥生理；另一方面，中小企業(yè)自身每每存在諸如會計制度不嚴(yán)酷、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險高等題目，出于控制風(fēng)險的必要，銀行也每每會拒絕給這些企業(yè)貸款。而與此相比，民間融資手續(xù)簡便、操作天真，所以比較流行。

　　為地下金融打開一扇“窗”

　　記者調(diào)查了解到，在浙江，小額貸款公司作為試點為民間融資開了個“口子”，但對于浙江大量的民間資原本說，這個“口子”開得照舊太小了。據(jù)悉，今年，浙江省預(yù)備繼承擴大試點，將小額貸款公司增至150家。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前浙江大量的民間借貸運動仍處于灰色地帶，因為缺乏需要的監(jiān)管，市場風(fēng)險很大，民間金融糾紛也多。如何規(guī)范和指導(dǎo)民間融資，讓“地下金融”棄暗投明，讓民間資本在陽光下規(guī)范運作，成為當(dāng)務(wù)之急。

　　業(yè)內(nèi)人士透露表現(xiàn)，《放貸人條例》一旦通過并實施，在國家法律的珍愛和鼓勵下，將會有更多的民間資本“浮出水面”，“地下金融”也將棄暗投明走向前臺。這將有助于規(guī)范民間金融，為中小企業(yè)提供更多的融資渠道。

　　央行透露表現(xiàn)，目前正加快制訂的《放貸人條例》，并將明確非吸取存款類放貸人主體的法律地位，通過規(guī)范民間金融，使其盡快“浮出水面”。據(jù)了解，《放貸人條例》的最大突破將是許可吻合條件的小我和企業(yè)，以自有資金注冊成立“只貸不存”的放貸機構(gòu)，從而打破被銀行壟斷的信貸市場。

　　另據(jù)了解，截至1月末，我國金融機構(gòu)人民幣存款已超過48萬億元，同比增加20%以上，儲蓄率仍呈現(xiàn)居高不下的局面。另一方面，我國民營企業(yè)約80%的資金需求來自于自我積累和民間融資，缺乏貸款支撐。

　　專家認(rèn)為，在當(dāng)前保增加壓力不減，而社會投資相對不足的背景下，釋放民間融資是適時之舉。據(jù)專家估算，我國民間資金總量至少在2萬億元左右，如今釋放民間融資的活力，對拉動民間投資，保經(jīng)濟增加意義很大。

　　北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院經(jīng)濟系副教授郭研透露表現(xiàn)，民間借貸這條老百姓的理財路其實已存在許多年了，但一向在暗中行走；而對這種“草根金融”的陽光化，將使老百姓得到法律珍愛。他認(rèn)為，從金融改革的發(fā)展來看，民間借貸的解禁是遲早之事，是市場發(fā)展的必然趨勢。（中國財經(jīng)報）