2010年，中國資本市場迎來“上市潮”，資本的狂歡使得私募股權(quán)投資基金(PE)市場得到迅猛發(fā)展，隨之而來的是全民PE“熱潮”。浙商在這PE熱潮時代如何搶得先機，從企業(yè)家轉(zhuǎn)型為資本家？

　　4月1日，由浙江在線·浙商網(wǎng)主理的2011首屆浙商財富論壇就浙江民營企業(yè)參與私募股權(quán)投資提議了一場頭腦風(fēng)暴，近百位企業(yè)家代表從全省各地慕名而來，濟濟一堂。

　　浙江私募股權(quán)行業(yè)發(fā)展空間大

　　“PE投資的特點是奏效快，投資時間短，風(fēng)險小”，浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金雪軍教授在談到“浙江創(chuàng)投及私募股權(quán)產(chǎn)業(yè)發(fā)顯現(xiàn)狀”時，認為PE有很大的發(fā)展空間，從發(fā)展大環(huán)境上看，“必要資本市場的大發(fā)展，必要更多企業(yè)要上市?！币驗檠胄胸泿虐l(fā)放收緊，造成信貸量削減；同時外匯貯備增多，加之市場上流動的資金過多，這必要大量消化資金，消化資金方法是加快企業(yè)上市步伐和上市公司再融資，來吸取、消化大量貨幣資金。

　　從浙江發(fā)展情況上來，“轉(zhuǎn)型升級是浙江發(fā)展的主旋律，而轉(zhuǎn)型升級緊張的是資本市場的進一步發(fā)展。無論高新技術(shù)行業(yè)發(fā)展，照舊第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，傳統(tǒng)制造業(yè)發(fā)展，都必要大量資金，單靠銀行貸款不夠，推動股權(quán)投資發(fā)展才能很好解決這一題目，且創(chuàng)業(yè)板推出，為PE提供了充分有吸引力的退出渠道?！?/P>

　　金教授分析，從全國各省來看，“浙江股權(quán)投資機構(gòu)的數(shù)量不是最多，相比規(guī)模也不是很大”，他提示我們要發(fā)展好股權(quán)投資，不僅要結(jié)合浙江經(jīng)濟發(fā)展特點，更要看重整合資源。金教授的觀點獲得了不少與會浙商的高度認可。

　　PE充分競爭時代 浙企參與的機遇

　　在談及“浙江民企參與私募股權(quán)投資的機遇和挑釁”時，浙江華睿投資管理有限公司董事、副總經(jīng)理張旭偉把PE/VC投資分為三個時代，“2000年之前為啟蒙期，2000-2009為成長期，2010年以來進入充分競爭時代”。其充分競爭體現(xiàn)為，如今市場上共有3000多家投資機構(gòu)，并且有上萬億資本大量資本追逐少量項目。

　　在充分競爭的時代，浩繁浙江民企面臨如何進步投資收益的題目，張總將其答案概括為“前移，后推和深入”，詳細來說就是“回歸真諦，風(fēng)險投資；并購重組，行業(yè)整合；專注行業(yè)，精深投資。”

　　浙江民企在面臨機遇和挑釁時，張總給大家分享了他的對策與建議：“建設(shè)研究型團隊，專業(yè)型機構(gòu)、聚焦行業(yè)，重點投資、正視原創(chuàng)型高新技術(shù)項目投資”。

　　記住六句箴言 浙企上市不難

　　首屆浙商財富論壇除為浙商傳授PE投資的技巧外，還為預(yù)備上市的企業(yè)提供指點，主理方專門約請了海通證券投資銀行部董事、保薦代表人洪曉輝老師為與會企業(yè)家扼要地介紹了企業(yè)上市的條件和流程。洪曉輝老師指出，因為我國目前股票發(fā)行核準制，“股票上市發(fā)行其實質(zhì)條件就是要知足：上風(fēng)的行業(yè)地位，凸起清晰的營業(yè)，完備的資產(chǎn)系統(tǒng)，清晰、沒有糾紛的產(chǎn)權(quán)，優(yōu)秀的公司治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范的運作記錄，這六個條件。”

　　在提到在創(chuàng)業(yè)板時，洪老師分外強調(diào)了“創(chuàng)業(yè)板上市的原則：成長性和創(chuàng)新性”，和企業(yè)的詳細定位應(yīng)為“技術(shù)、營業(yè)模式上創(chuàng)新性比較強、行業(yè)排名靠前和市場占據(jù)率較高的企業(yè)”。

　　“改制設(shè)立，上市指點，申報與審核，發(fā)行上市”是洪老師對企業(yè)改制上市重要階段的概括，企業(yè)應(yīng)針對不同的階段，看重該階段的重要義務(wù)。(浙商網(wǎng)）