中國證監(jiān)會近日開出首張“過失泄漏內(nèi)幕信息”罰單。原格力電器董秘況勇因過失泄漏格力地產(chǎn)借殼海星科技事宜，被處以3萬元罰款。

　　證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人透露表現(xiàn)，內(nèi)幕信息泄漏是內(nèi)幕交易案發(fā)生的源頭，從源頭上堵住漏洞，不僅是提防內(nèi)幕交易舉動的治本之策，也是上市公司并購重組等龐大事項開展的堅實保障。

　　妻子聽到致重組新聞泄漏

　　外甥女買股獲利11萬

　　2007年10月初，珠海格力集團(tuán)作出了贊成房地產(chǎn)營業(yè)借殼上市決定，開始與多家公司接觸。格力地產(chǎn)董事長魯某隨即委托于2005年辭職的原格力電器董事會秘書況勇探求殼資源，后者通過同窗黃某找到西安海星科技總經(jīng)理韓某商談賣殼事宜。

　　10月18日，黃某、況勇到西安與韓某會面，就借殼事宜的想法進(jìn)行了溝通，雙方均決定繼承跟進(jìn)、進(jìn)一步磋商。當(dāng)月25日，海星集團(tuán)董事局主席榮某、韓某以及況勇等人就借殼事宜達(dá)成口頭協(xié)議，并于29日凌晨達(dá)成同等意見。

　　10月29日，格力集團(tuán)召開董事會，表決通過借殼事宜，次日對借殼事宜進(jìn)行了通知布告，并公布從30日起停牌。

　　因為借殼商談重要發(fā)生在10月，況勇經(jīng)常在家中與人電話溝通海星科技賣殼、格力地產(chǎn)借殼事宜，其妻張蜀渝聽到了電話內(nèi)容。當(dāng)10月25日況勇外甥女徐琴讓張蜀渝保舉股票時，她保舉了海星科技在內(nèi)的幾只股票，并將借殼一事告訴給了徐琴。

　　10月25日至26日，徐琴行使其小我及其丈夫李某賬戶，合計購入海星科技股票99600股。

　　昔時12月13日，海星科技發(fā)布通知布告，公司與格力集團(tuán)簽署《股份收購協(xié)議》。當(dāng)日，海星科技復(fù)牌后漲停。此后，該股股價從停牌前的7.28元一起上攻到次年1月的14.29元，漲幅近乎翻番。在2008年3月到6月期間，徐琴將其持有的海星科技股票陸續(xù)賣出，統(tǒng)共獲利11.23萬元。

　　過失泄漏也遭處罰

　　處罰決定書認(rèn)為，況勇全程參與了格力集團(tuán)房地產(chǎn)營業(yè)借殼海星科技事項的溝通、聯(lián)絡(luò)、會商乃至協(xié)議達(dá)成階段，對相干事宜有周全正確了解，本應(yīng)保持細(xì)致與鄭重，認(rèn)真做好相干信息保密管理，但他卻沒有采取需要保密措施，將有關(guān)內(nèi)幕新聞泄漏給張蜀渝。

　　而后者將新聞泄漏給他人并建議他人購買，兩人舉動都均構(gòu)成了《證券法》第202條的相干規(guī)定。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法舉動的事實、性子、情節(jié)及社會危害程度，中國證監(jiān)會依據(jù)《證券法》第202條規(guī)定，對況勇、張蜀渝分別處以3萬元罰款。此外，徐琴在知悉的內(nèi)幕信息公開前“買賣該證券”，被沒收違法所得，并處以一倍罰金。

　　分析人士指出，對況勇的處罰是作為首例“過失泄漏內(nèi)幕信息”案處理的。從行政處罰的實踐經(jīng)驗看，要在證據(jù)上證實有心泄漏存在較大困難，因此將泄漏責(zé)任范圍擴(kuò)展到“過失泄漏”，有助于督促內(nèi)幕信息知情人增強(qiáng)珍愛意識，完美保密措施。

　　楊兆全律師事務(wù)所律師楊兆全透露表現(xiàn)，內(nèi)幕信息泄漏的主觀心態(tài)可以包括過失，由于內(nèi)幕信息是對證券市場有緊張影響的信息，相干責(zé)任人，尤其是證券交易內(nèi)幕信息的知情人是知曉內(nèi)幕信息的緊張性的，因此其對內(nèi)幕信息應(yīng)該有一種嚴(yán)酷保密的責(zé)任，過失泄密的也要承擔(dān)責(zé)任。

　　有關(guān)法律專家透露表現(xiàn)，過失追究的對象應(yīng)為龐大過失，重要考慮四方面情況：內(nèi)幕信息敏感度以及對交易價格影響程度；因泄漏導(dǎo)致信息擴(kuò)散廣度和深度；泄漏者對內(nèi)幕信息了解和掌握程度；信息泄漏程度和清晰程度。

　　分析人士指出，學(xué)理上認(rèn)為，即使是被動獲知的內(nèi)幕信息，獲知者也有保密任務(wù)，不能向他人進(jìn)行傳遞，也不能據(jù)此交易買賣證券。證監(jiān)會第一次對被動獲知的相干案件進(jìn)行處罰，表現(xiàn)出有關(guān)部門襲擊內(nèi)幕交易的決心。(上海證券報作者：張歡)