會(huì)員風(fēng)采
體系風(fēng)險(xiǎn)提防浙商新課題
時(shí)間:2015-03-18 16:31:19信息來(lái)源:不詳點(diǎn)擊:416 加入收藏 】【 字體:

日前,由浙江省浙商研究會(huì)與《浙商》雜志社共同主理、浙商銀行承辦的“浙商沙龍”運(yùn)動(dòng)中,聞名浙商汪力成、章鵬飛、錢沈鋼、戚金興、朱志平、夏建統(tǒng)等,以及研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)呂福新、浙江工業(yè)大學(xué)王靜等專家學(xué)者以16億的小巨人企業(yè)超統(tǒng)一夜之間倒塌的事件為由頭,就“浙商的新課題——體系風(fēng)險(xiǎn)控制”這一主題進(jìn)行了熱烈的討論。

 

楊軼清(浙江省浙商研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng))還會(huì)有更多的超同敗局嗎?

 

海鹽化纖企業(yè)集團(tuán)超同轟然倒下的事件,引起浩繁浙商的思考。隨著資源短缺、成本上升、政策調(diào)控和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的持續(xù)嚴(yán)重,有人憂慮:將會(huì)有更多的浙江企業(yè)由于頂不住壓力而停業(yè)倒閉。如何渡過(guò)危急、安全生存已經(jīng)是浙商面臨的一個(gè)實(shí)際考驗(yàn)。

浙商,該如何進(jìn)步“御寒”能力,及時(shí)化解體系性風(fēng)險(xiǎn)?金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)又該如何構(gòu)建協(xié)調(diào)的銀企關(guān)系?

 

夏建統(tǒng)(天夏集團(tuán)董事長(zhǎng)、浙江省浙商研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)):要熟悉超同事件的本質(zhì)

超同的題目,不僅僅是浙商的題目。某種程度上,也反映了一個(gè)國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成熟的程度。我們的企業(yè),其生存所依靠的商業(yè)、金融機(jī)制和環(huán)境都存在著快速變動(dòng)的特點(diǎn)。從體系控制學(xué)角度看,企業(yè)的發(fā)展,適當(dāng)?shù)膭?dòng)態(tài)環(huán)境是需要的,但動(dòng)態(tài)過(guò)大,就要有黑洞產(chǎn)生,這就是風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面,我們來(lái)熟悉一下銀行的本質(zhì)。我細(xì)致到浙商銀行的徽標(biāo),看上去既像一把刀片,又像一個(gè)放大器。有人說(shuō)銀行在你好的時(shí)候是小鳥,在你不好的時(shí)候是鯊魚。從這個(gè)層面上說(shuō),銀行作用的兩個(gè)表象既是刀片又是放大器。作為企業(yè),恐怕照舊要通過(guò)本身的努力,讓銀行成為你財(cái)富的放大器而不是刀片。

還想說(shuō)一點(diǎn)多元化和專業(yè)化的題目。最近國(guó)內(nèi)倒下的很多企業(yè),大部分是多元化的。但從我們國(guó)家這種變數(shù)較大的大環(huán)境看,多元化經(jīng)營(yíng)又是需要的??墒?,多元化經(jīng)營(yíng)必然帶來(lái)資金、人才等等方面的題目。這是企業(yè)的兩難選擇。作為企業(yè)來(lái)說(shuō),要結(jié)合本身的情況,把企業(yè)與大環(huán)境結(jié)合起來(lái),好好地把握天、地、人的關(guān)系。

 

汪力成(華立集團(tuán)董事長(zhǎng)、浙江省浙商研究會(huì)信用會(huì)長(zhǎng)):風(fēng)險(xiǎn)控制,從小處動(dòng)手

浙江的大環(huán)境確實(shí)到了我們應(yīng)該岑寂思考的時(shí)候了。其實(shí),超同事件還夠不上叫“體系風(fēng)險(xiǎn)”。我的理解,體系風(fēng)險(xiǎn)比較緊張的是在多元化、集團(tuán)化的企業(yè)。德隆是典型的體系風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的案例。這對(duì)于我們的警示最緊張的是要意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的存在,提前做好預(yù)防。

首先,我要說(shuō)的是不要指望銀行。

銀行也是企業(yè),也是以賺錢為其目的。做企業(yè)的你就是應(yīng)該把銀行當(dāng)成“鯊魚”。

風(fēng)險(xiǎn)防犯,如履薄冰。

我毫不忌諱,我們?nèi)A立在1995——1996年,就差一點(diǎn)引發(fā)體系風(fēng)險(xiǎn)。有了這次教訓(xùn),我們就特別很是警惕。我們細(xì)致到,引發(fā)你企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的每每是你平時(shí)根本沒細(xì)致到的“小題目”,比如組織架構(gòu),人事安排等,都有可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。而致你企業(yè)于死地的則是資金鏈和債務(wù)鏈。所以,企業(yè)要控制風(fēng)險(xiǎn),就是要把那些平時(shí)沒細(xì)致到的題目地方都考慮進(jìn)去。比如,我們規(guī)定,兩個(gè)以上的董事,五個(gè)以上的高管人員,不得同乘一架飛機(jī),不得同乘一輛車。

資本放大要懂得束縛。

資本放大的功能是每個(gè)商人都喜好行使的功能。但資本的放大到底有沒有一個(gè)“度”?我計(jì)算了一下,德隆的資本金放大倍數(shù)超過(guò)了12倍。過(guò)分依靠資本收益率,會(huì)造成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。按我們的經(jīng)驗(yàn),資本放大,無(wú)論是橫向照舊縱向都不要超過(guò)四至五倍比較好。

企業(yè)內(nèi)部擔(dān)保鏈的控制極其緊張。

一些集團(tuán)公司,下面有許多子公司,效果,子公司之間互相擔(dān)保、借款,出了題目就無(wú)法控制。德隆的題目,根子就在這里。所以,我們?cè)O(shè)定,所有子公司借款,都必須是縱向控制,橫向之間不得隨意借款和擔(dān)保。集團(tuán)化的企業(yè),母公司的功能定位肯定要精準(zhǔn),其職能就是對(duì)子公司的監(jiān)督控制,控制資本鏈、債務(wù)鏈,而不是深入子公司詳細(xì)的經(jīng)營(yíng)。

資產(chǎn)的可變性是企業(yè)自救的金條。

集團(tuán)化企業(yè),短融長(zhǎng)投的題目是產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)緣故原由。怎么避免?怎么控制發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)之間的矛盾呢?這里要細(xì)致資產(chǎn)的可變現(xiàn)性,不能只細(xì)致資產(chǎn)負(fù)債表。企業(yè)發(fā)展不利時(shí)就要收縮,怎么收縮?就是變現(xiàn)資產(chǎn),償還債務(wù),規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。我們收購(gòu)這么多上市公司,與其說(shuō)為了發(fā)展不如說(shuō)是建立退出機(jī)制。這有一個(gè)益處,就是有了難關(guān),我就賣掉一個(gè)企業(yè),上市公司是比較好賣的。假如不是如許,資產(chǎn)是沒用的,關(guān)鍵在可變現(xiàn)性。

 

郭羽(天暢科技公司董事長(zhǎng)):用自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

我們是搞網(wǎng)絡(luò)游戲的企業(yè)。對(duì)于我們來(lái)說(shuō),風(fēng)險(xiǎn)首先在于知識(shí)產(chǎn)權(quán)題目。所以,你到我的公司,是看不到電腦的,由于電腦機(jī)箱被鎖起來(lái)了。假如哪一天,你開發(fā)的東西被電腦人員拷貝走了,你所有的心血就都白化了。所以說(shuō),我們的風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)時(shí)不在啊。

第二,是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的題目。我把邊鋒游戲賣了以后就一向在思索,我該做什么?大家看到陳天橋贏利了,于是就有許多人跟著做網(wǎng)絡(luò)游戲,卻不知道,假如沒有本身的知識(shí)產(chǎn)權(quán),風(fēng)險(xiǎn)是很大的。而網(wǎng)絡(luò)游戲與動(dòng)漫相比,游戲企業(yè)已經(jīng)有一套完備的賺錢模式了,而動(dòng)漫企業(yè)還沒有。所以,杭州的動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)是“外熱內(nèi)冷”。動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入,門檻會(huì)更高。

但我想,門檻低了同時(shí)就意味著更大的風(fēng)險(xiǎn)。所以,我們決心搞三D原創(chuàng)。如今,我的產(chǎn)品《大唐風(fēng)云》已經(jīng)初具雛形。我是用本身的知識(shí)產(chǎn)權(quán)為本身規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

我又想到一個(gè)題目:2004年,寧波的GDP比杭州降低了400億。我想,這與寧波過(guò)分依靠制造業(yè)有關(guān)系。從這個(gè)方面看,杭州前些年提“天國(guó)硅谷”照舊對(duì)的。如今,杭州市東部軟件園,那么小的一個(gè)地方,產(chǎn)生的效益很大。我想,這對(duì)于浙商應(yīng)該是值得思考的。

 

章鵬飛(當(dāng)代聯(lián)合集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、浙江省浙商研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)):多元化的底線:保留核心企業(yè)的實(shí)力

我們是浙江最早的民營(yíng)企業(yè)之一,經(jīng)歷了民企走過(guò)的全過(guò)程。有許多經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。19951996年,在上一輪的宏觀調(diào)控中,幾乎有95%的集團(tuán)公司倒掉了,我們當(dāng)代也損失了6000多萬(wàn),那是滅頂之災(zāi)。我們沒倒的緣故原由,就是由于在多元化經(jīng)營(yíng)中,有幾塊即使在最困難時(shí)照舊最好的,比如家電市場(chǎng)、食品市場(chǎng)等。有了這么一個(gè)經(jīng)歷,我們就細(xì)致多了。所以,當(dāng)代集團(tuán)無(wú)論有多少子公司,集團(tuán)總部始終沒有貸款,核心企業(yè)的實(shí)力始終是有保障的。一句話,不要把所有的風(fēng)險(xiǎn)押在一個(gè)地方。

 

朱志平(中國(guó)同方控股集團(tuán)董事長(zhǎng)):風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵在策略投資建設(shè)

企業(yè)發(fā)展確實(shí)有許多不可展望的東西。我們同方集團(tuán)原本是搞證券的,但我們?cè)诠善弊罡唿c(diǎn)的時(shí)候走了出來(lái)。這也是一種風(fēng)險(xiǎn)控制。如今我們重要是搞實(shí)業(yè)。企業(yè)體系風(fēng)險(xiǎn)的控制,我想,第一就是要控制好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),這一點(diǎn),投資策略很緊張。第二要有一支好的團(tuán)隊(duì)。第三,要控制好現(xiàn)金流,我們搞房地產(chǎn),我提出的是“現(xiàn)房理念”,就用現(xiàn)金造房子。如許,可以從根本上規(guī)避宏觀調(diào)控帶來(lái)的種種影響。

 

戚金興(杭州濱江房產(chǎn)集團(tuán)董事長(zhǎng)、浙江省浙商研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)):自動(dòng)調(diào)整戰(zhàn)略,有用規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

 

房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展,很大程度上寄托銀行貸款,在整個(gè)操作過(guò)程中都有一個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)的題目。那么,房地產(chǎn)行業(yè)怎么規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?我認(rèn)為,萬(wàn)科的模式是值得借鑒的。萬(wàn)科的成功,一是收縮戰(zhàn)線,把原來(lái)的多元化發(fā)展收縮到以房地產(chǎn)為主的上市公司;二是產(chǎn)業(yè)上,集中在某一區(qū)域,如珠三角、長(zhǎng)三角等區(qū)域;三是要做一流的產(chǎn)品,他在每個(gè)城市開發(fā)的產(chǎn)品,其品質(zhì)、環(huán)境都是一流的,地段是外圍的,價(jià)格是中等的,以大眾產(chǎn)品化解風(fēng)險(xiǎn);四是融資渠道多元化,不完全寄托銀行,而是同時(shí)啟動(dòng)信任、基金和上市公司的功能等。借鑒此經(jīng)驗(yàn),我們?cè)趹?zhàn)略上也自動(dòng)做了調(diào)整。一是搞優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),在開發(fā)之余把優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品留下來(lái),把置業(yè)作為一個(gè)新的發(fā)展點(diǎn)。二是搞賓館酒店業(yè),在5年內(nèi)要在10萬(wàn)平方米以上的賓館飯店。三是穩(wěn)步開發(fā)房產(chǎn)。以房地產(chǎn)建設(shè)為龍頭,帶動(dòng)置業(yè)、酒店業(yè)的連動(dòng)發(fā)展,做“大房產(chǎn)”的概念,這是我們的應(yīng)變之策。

 

 

俞春雷(九鼎投資集團(tuán)公司董事長(zhǎng)、浙江省浙商研究會(huì)常務(wù)理事)在發(fā)展中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn):

我的理解是,控制風(fēng)險(xiǎn)最好的方法是發(fā)展。題目是要把握好什么時(shí)候去發(fā)展?我的經(jīng)驗(yàn)是:大家都發(fā)展的時(shí)候,我是跟著別人發(fā)展;如今宏觀調(diào)控的壓力很大,對(duì)我來(lái)說(shuō)就是發(fā)展的最好時(shí)機(jī)。緊縮時(shí)期搞擴(kuò)張,李嘉誠(chéng)就是先例,所謂“亂世出好漢”就是這個(gè)道理。

第二,企業(yè)如何發(fā)展,控制風(fēng)險(xiǎn)靠什么?要靠財(cái)務(wù)妥當(dāng)。我們的經(jīng)驗(yàn)是,永久都備一筆“救命錢”。要把錢花在在刀口上。

第三,企業(yè)的發(fā)展要有一個(gè)平臺(tái),一個(gè)可以互相幫助共同促進(jìn)的平臺(tái)。關(guān)鍵的時(shí)候每每就差那么一點(diǎn),有了這個(gè)平臺(tái),靠同伙幫助一下就化解了。

 

 

張躍飛(浙江飛躍建設(shè)集團(tuán)董事長(zhǎng)、浙江省浙商研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)):做精企業(yè)、鎖定風(fēng)險(xiǎn)

我感到浙商大部分不存在生存題目,重要照舊發(fā)展題目。要發(fā)展,就有風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)發(fā)展最緊張的是企業(yè)自我定位的題目。

那么,如何定位?是做大照舊做強(qiáng)?我認(rèn)為“做精”最緊張。

我們是全國(guó)50強(qiáng)建筑裝飾企業(yè),但由于要為對(duì)方墊資,風(fēng)險(xiǎn)很大。所以,我們是在做好本身主業(yè)的同時(shí),向相干行業(yè)做些延長(zhǎng)。我們重要是搞裝修的,所以,就接手一些“爛尾樓”項(xiàng)目。比如,天津有兩個(gè)爛尾樓項(xiàng)目,它就是沒錢裝修,那么,我們接手來(lái)做這個(gè)裝修和營(yíng)銷,如許,就鎖定了資金流向和風(fēng)險(xiǎn)。

再比如,我們最近要搞的一個(gè)連鎖快餐制,是與團(tuán)中間合作,在全國(guó)各地建立青年會(huì)館,這與我們的產(chǎn)業(yè)相干,在全國(guó)各地建立的青年會(huì)館,將有同一的裝修風(fēng)格,并有屬地化的股份結(jié)構(gòu)。如許,既結(jié)合了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的上風(fēng),有連鎖的特點(diǎn),又通過(guò)屬地化股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。

 

高文舉(杭州中裕石油化工有限公司董事長(zhǎng)、浙江省浙商研究會(huì)常務(wù)理事):風(fēng)險(xiǎn)峻靠本身控制

我們是搞石油,紡織,運(yùn)輸,物流的綜合性企業(yè)。我想企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制和化解,關(guān)鍵在于企業(yè)的定位和管理。辦企業(yè),我是“求穩(wěn)”、“求新”、“求強(qiáng)”而不是“求大”?!扒笮隆?,是說(shuō)企業(yè)的發(fā)展不墨守成規(guī),要有延長(zhǎng),我們延長(zhǎng)的項(xiàng)目雖然不少,但肯定要是本身認(rèn)識(shí)的。“求強(qiáng)”,就是尋求在本行業(yè)里有品牌、有市場(chǎng)、有信譽(yù)。企業(yè)做大重要靠自我積累,而不是靠銀行。所以,我總是對(duì)銀行說(shuō),你給我的額度大一點(diǎn),但我要少用一點(diǎn)。在我看來(lái),銀行就是“欺貧怕富”的,風(fēng)險(xiǎn)峻靠企業(yè)本身來(lái)控制。

 

錢沈剛(浙江通普無(wú)線網(wǎng)絡(luò)股份有限公司董事長(zhǎng)、浙江省浙商研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)):風(fēng)險(xiǎn)化解中銀行如何更有作為?

面對(duì)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)和銀行該怎么控制?這次宏觀調(diào)控的浪潮可能是大潮,企業(yè)和銀行都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)存在。我發(fā)現(xiàn)銀行在給企業(yè)發(fā)放貸款的時(shí)候,把細(xì)致力都放在抵押和擔(dān)保上,銀行營(yíng)業(yè)員對(duì)項(xiàng)目跟蹤不透,對(duì)項(xiàng)目自己的風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的還款能力調(diào)查和分析不夠。如許,一些好的項(xiàng)目,雖然項(xiàng)目前景好,但因?yàn)檫_(dá)不到你低押和擔(dān)保的條件而無(wú)法貸到款,而一些企業(yè)貸了款之后,因?yàn)槟闳狈?duì)其項(xiàng)目和企業(yè)的了解,直到他還不上款時(shí)才細(xì)致到。另外,在設(shè)計(jì)貸款總額時(shí),短貸長(zhǎng)用也是個(gè)很大的題目,這是不負(fù)責(zé)任的,最后會(huì)給銀行和企業(yè)雙方造成風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)的互相擔(dān)保會(huì)有很大的風(fēng)險(xiǎn),這次海鹽的超夾雜纖事件就是如許形成的。所以,銀行一味地看擔(dān)保既給企業(yè)帶來(lái)融資成本的進(jìn)步,又容易造成地域性的風(fēng)險(xiǎn)。我認(rèn)為,國(guó)外以項(xiàng)目貸款的體例應(yīng)該借鑒。

再有就是銀行處理風(fēng)險(xiǎn)的體例,簡(jiǎn)單的抽貸是有惡果的?,F(xiàn)實(shí)上,有許多辦法解決,浙商研究會(huì)應(yīng)該深入研究一下,找出化解風(fēng)險(xiǎn)的方法。

 

龔方樂(浙商銀行行長(zhǎng))建立協(xié)調(diào)的銀企關(guān)系,共同提防風(fēng)險(xiǎn)

體系性風(fēng)險(xiǎn)是我們面臨的新挑釁。什么是體系性風(fēng)險(xiǎn),更多的是指集團(tuán)內(nèi)部一系列的風(fēng)險(xiǎn)相繼引發(fā),如德隆的案例。什么是區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)?區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)是在一個(gè)地方同時(shí)或先后發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前正在集聚、正在突顯的風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)該引起人們的正視。從這個(gè)角度說(shuō),超同事件不是無(wú)意的,某種程度說(shuō),是一種先兆。

剛才老總們講的風(fēng)險(xiǎn),體現(xiàn)的是債務(wù)引起的,而有的企業(yè)是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)損失引起的,有的則是流動(dòng)性貸款題目引起的??偟膩?lái)說(shuō),更多的是經(jīng)營(yíng)狀態(tài)惡化以后,資金鏈斷裂,其他風(fēng)險(xiǎn)跟著爆發(fā)。最近,浙大海納的題目就是擔(dān)保題目引起的,而富陽(yáng)的題目,弄不好的話就是一個(gè)區(qū)域性的。這種因?yàn)閾?dān)保鏈引發(fā)的波及效應(yīng),這種放大效應(yīng)是很難控制的,因而危害也很大。

說(shuō)到最近一系列題目的緣故原由,我想:一是宏觀調(diào)控的產(chǎn)業(yè)政策引起浙江一些企業(yè)的陣痛;二是原材料等上游產(chǎn)品的大幅度漲價(jià),給處于產(chǎn)業(yè)分工之末端的下流企業(yè),廣大的浙江中、小企業(yè)造成了壓力;三是資金鏈嚴(yán)重容易導(dǎo)致某些企業(yè)出現(xiàn)題目。值得細(xì)致的是,目前浙江出現(xiàn)這種題目的概率和面都擴(kuò)大了。

面對(duì)這種情況,我們銀行怎么辦?從銀行角度說(shuō),一是對(duì)企業(yè)的透明度不可控,二是對(duì)企業(yè)的資金流向不可控。在此情況下,銀行只能認(rèn)你的擔(dān)保和抵押。這種局面目前是很難有大的改觀的。

所以,我在這里照舊給企業(yè)提一些建議:一是企業(yè)的負(fù)債率題目。目前企業(yè)的負(fù)債率普遍較高,假如企業(yè)的資金供應(yīng)率一會(huì)兒低了,增幅就天然降低了,這種情況就要求企業(yè)學(xué)會(huì)控制債務(wù)。否則,銀行一旦抽資就出題目了;要是多家銀行貸款題目就更大了。二是相互擔(dān)保的題目。債務(wù)鏈和擔(dān)保鏈可能會(huì)造成一個(gè)地區(qū)的企業(yè)都出題目。所以我特別很是附和剛才九鼎老總俞春雷說(shuō)的留一塊應(yīng)急資金的辦法,也很同意汪力成老師說(shuō)的資產(chǎn)變現(xiàn)的辦法。

當(dāng)然,從銀行角度,我們照舊要從積極的方向去努力。比如這次的富陽(yáng)題目,我們?nèi)缃裾谂ψ龅囊患?,就是努力促成?/SPAN>30來(lái)家互相擔(dān)保的企業(yè)的重組起來(lái)。通過(guò)重組、收購(gòu),大概能把壞事變成好事。我們浙商銀行專門為企業(yè)的收購(gòu)和重組建立了投資銀行部,我們盼望可以建立起協(xié)調(diào)的銀企關(guān)系,與浙江企業(yè)互相促進(jìn)、共同發(fā)展。我們衷心地盼望,超同事件只是一件正常的企業(yè)事件,而不是浙商群發(fā)性事件的先兆。

 

記者  徐王嬰

(編輯:zhangwh)
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