我盼望有一天銀監(jiān)會能取消這一條規(guī)定。民間資本可以做村鎮(zhèn)銀行的主提議人，“本身提議、本身主導(dǎo)、本身經(jīng)營”。

　　自3月28日被確立為金融改革綜合試驗區(qū)后，曾因“跑路潮”而有些紊亂的溫州迎來了美好但忙碌的時光。

　　借著政策的春風(fēng)，這個民間資本富集卻屢有震動的城市中，若干被認(rèn)為約束民間金融發(fā)展的舊有條例被迅即廢止或修正，而游戲規(guī)則也應(yīng)著“許可局部試錯”的方針被資本玩家們賡續(xù)突破。

　　于是，一批謀劃已久或心血來潮的構(gòu)想，紛紛在此間被付諸實際。民間借貸登記服務(wù)中間、民間資本管理公司已開始在向溫州民間資本的投融資生態(tài)滲透影響。其中，掛牌月余的登記中間其登記資金已逾13億元，成交近4000萬。

　　民間借貸新“橋梁”

　　民間借貸登記服務(wù)中間的成立，使得民間借貸雙方在傳統(tǒng)的聚攏熟人錢財后再去放貸的“中心人”之外，有了新的選擇。

　　6月4日上午11時，50余歲的黃江華與20余歲的王國才，如約在位于溫州市鹿城區(qū)東明路的民間借貸登記服務(wù)中間大廳內(nèi)碰頭。增補完最后一部涉及車輛抵押的合同后，黃江華將本身本來放在銀行的15萬元“閑錢”，轉(zhuǎn)借給了預(yù)備加盟連鎖超市的王國才。

　　據(jù)黃江華介紹，她此次為本身資金探求投資渠道的所有過程，均是通過登記服務(wù)中間完成，而非傳統(tǒng)的那些攏集熟人錢財后再去放貸賺取利差的“中心人”。去年因做“中心人”的親戚跑路而損失幾十萬的黃江華說，她如今的投資策略是，“回報率第二位，資金的妥當(dāng)安全首先考慮”。

　　“我們目前實施的這套模式可以確保出借人資金百分之百的安全?！睖刂菝耖g借貸登記服務(wù)中間的總經(jīng)理徐智潛稱，今年4月26日掛牌運營的登記中間，在當(dāng)初設(shè)計方案時，經(jīng)過了政府、提議企業(yè)及法律人士等多方面的論證。

　　按照登記中間的相干規(guī)定，除天然人提供身份證實外，只能作為借款方出現(xiàn)的企業(yè)還需提供企業(yè)業(yè)務(wù)執(zhí)照及資金流動證實等材料。與此同時，登記中間還嚴(yán)令入駐的中介機構(gòu)，其只能擔(dān)當(dāng)出借方和借款方之間的“橋梁”，并收取1—2個點的中介費，“不能直接接觸資金和大包大攬?！?BR>
　　據(jù)悉，目前登記中間已有速貸邦、福元運通等6家中介機構(gòu)。黃江華即是在速貸邦的撮合下與王國才完成借貸。黃江華說，她開出了1分3的月息，“對方?jīng)]有‘殺價’就贊成了”——登記中間規(guī)定，在此登記備案的交易利率不得超過同期銀行貸款利率的4倍。

　　“相比其他渠道，1分3的月息照舊可以接受的。”王國才坦陳。據(jù)徐智潛吐露，目前通過登記中間達成的借貸主流月息水平在1分2—1分5之間，遠(yuǎn)低于擔(dān)保公司或小貸公司。

　　作為借款的代價，王國才把本身名下評估價23萬元的奧迪抵押給了黃江華?！凹偃绲狡诓贿€錢的話，登記中間會把這部奧迪拍賣變現(xiàn)?！秉S江華說，相比此前“中心人”借錢后只打一張收據(jù)，此番有抵押物在手，她幾乎感覺不到風(fēng)險。

　借不出去的錢

　　雖然擁有13億元登記資金，但現(xiàn)實成交不足4000萬元。一方是十分樂意把錢出借，另一方卻是借不到錢。

　　除風(fēng)險更小外，這種體例下完成借貸的速度也比曩昔的渠道快了不少。黃江華說，她僅僅用了一天半的時間，就走完了從上門登記到將錢借出的整個流程。

　　“溫州市車管所的抵押登記服務(wù)站就設(shè)在登記中間的大廳內(nèi)?！备Ｔ\通負(fù)責(zé)人王俊杰稱，大廳內(nèi)還可辦理征信查詢以及公證等營業(yè)。此外，王國才還聽說，將來房管局也極有可能在大廳內(nèi)設(shè)立辦事點。

　　據(jù)徐智潛提供的數(shù)據(jù)，成立一個月以來，供需雙方前來中間登記的資金達13.44億元。其中，借出登記335筆，金額3.83億元；借入登記累計232筆，金額9.61億元。

　　徐智潛說，在上述數(shù)據(jù)中，目前小我登記的最大借出金額為一萬萬元，而最大的企業(yè)借貸需求則為5000萬元，“為風(fēng)險控制考慮，最終借款金額將會被登記中間壓抑到2000萬以下”。

　　對這份“成績單”徐智潛頗感寫意。徐認(rèn)為，這反映出僅一個月的時間，溫州民眾對登記中間這個志在將本來“潛水”的溫州民間借貸“陽光化”的新機構(gòu)就有了相稱的認(rèn)可。

　　不過，雖然登記數(shù)額令人寫意，但現(xiàn)實成交較少。數(shù)據(jù)表現(xiàn)，目前登記中間僅促成了16筆、3731萬元的成交。據(jù)王俊杰吐露，天天到福元運通咨詢登記的在70人左右，“平均兩三天才會有一筆成交?！?BR>
　　徐智潛將此歸咎為，如今“有些登記借出的民眾對于借款風(fēng)險的把控極為嚴(yán)酷”，“不太樂意輕易向外借錢”。

　　一名72歲的當(dāng)?shù)禺嫾曳Q，其于一個月前登記了70萬至90萬元的借出資金，且“十分樂意把錢出借”，至今卻仍沒有“等來中介的一個電話”?！肮ぷ魅藛T告訴我，因為目前借出資金登記量比較大，必要排隊等吻合條件的借款人和企業(yè)上門?！痹摦嫾曳Q，這與登記中間宣稱的“借出資金登記量少，借入資金登記量多”有所出入。

　　“可能部分企業(yè)確實想借款，但沒有抵押物?！毙熘菨撜f，為解決上述題目，將來登記中間可能引入一家擔(dān)保機構(gòu)。

　　投資不敢要股權(quán)

　　因為憂慮成為債務(wù)人，民間資本管理公司在向企業(yè)投資時不敢要股權(quán)，導(dǎo)致其本來的“投資”定位“在本質(zhì)上跟借貸沒什么區(qū)別”。

　　不足為奇，金改后才起步的樂清市東鐵民間資本管理股份有限公司也在營業(yè)發(fā)展中碰到了些許疑心。

　　依據(jù)溫州市于去年11月出臺的《關(guān)于開展民間資本管理公司試點工作的引導(dǎo)意見(試行)》，這家于4月5日試業(yè)務(wù)的溫州第二家民間資本管理公司的經(jīng)營范圍為“資本投資咨詢、資本管理、項目投資等服務(wù)”。

　　據(jù)公司總經(jīng)理劉金宣介紹，東鐵民間資本管理公司由樂清當(dāng)?shù)氐?1家企業(yè)及8名天然人提議，注冊資本金1億元。劉金宣告訴記者，為控制風(fēng)險，目前情況下，東鐵最大的單筆投資額將不會超過注冊資本的5%，即500萬元。

　　“樂清當(dāng)?shù)氐男∥⑵髽I(yè)和個體工商戶是我們重要的客戶群體?！睋?jù)劉金宣介紹，試業(yè)務(wù)近兩個月以來，東鐵已面向20多家中小企業(yè)投資了5000余萬元，其中獲得單筆最大投資500萬元的為當(dāng)?shù)匾患移嚺浼庸て髽I(yè)。

　　據(jù)悉，這20多家企業(yè)是從報名的60多家企業(yè)中層層篩選而來。在確定初步的投資意向后，“項目評估委員會”會去實地考察和評估。但即便如此，東鐵也無法正確摸清對方的財務(wù)狀態(tài)?！懊棵繌你y行查到的財務(wù)報表很悅目，但從稅務(wù)局查到的卻截然相反?！眲⒔鹦Q，至于企業(yè)是否另給他人打了欠條，更是不得而知。

　　投資對象的財務(wù)不健全逼迫著東鐵距本來“投資”的定位有所偏離。劉金宣坦陳，目前在向一家運營中的企業(yè)投資時，東鐵不敢向企業(yè)索要股權(quán)，“否則一旦企業(yè)老板跑路了，我們就成債務(wù)人了”。

　　“如今我們部分的投資期限短則兩三個月，長則半年。資金到期后借款企業(yè)必須還款以及給予我們每年18%—21.6%的投資回報?！眲⒔鹦f，如此一來，其公司的投資“在本質(zhì)上跟借貸沒什么區(qū)別”。

　　曾在當(dāng)?shù)剞r(nóng)行工作20余年的劉金宣，在就任東鐵總經(jīng)理之初，向股東們承諾“年內(nèi)不良貸款率控制在1%以下”。在與小微企業(yè)打了2個月交道后，劉開始感覺完成上述承諾“壓力很大”。

　　“民間資本管理公司是個復(fù)活事物，沒有成熟的管理和運營辦法，只能‘摸著石頭過河’?！痹诠蓶|及劉金宣的規(guī)劃中，東鐵將再獲得1億元增資，并加快向外投資的節(jié)奏，“也有與大型的私募對接的打算。”

　轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行遇冷

　　因為不盼望將控股權(quán)讓渡于大型的銀行業(yè)金融機構(gòu)，曾被報道為“有望成為金改后溫州第一家轉(zhuǎn)制的小貸公司”并不打算轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行。

　　在金改寬松的氛圍中，部分溫州“資本玩家”還有著其他方面的嘗試。

　　6月4日，溫州中小企業(yè)促進會與天風(fēng)證券達成合作協(xié)議，共同在溫州開展中小企業(yè)私募債試點。因為發(fā)行條件中沒有資產(chǎn)和紅利方面的要求且無須行政審批，溫州多家中小企業(yè)愛好粘稠。原定50人的運動現(xiàn)場涌入了110家中小企業(yè)的負(fù)責(zé)人。

　　溫州一家連鎖酒店的經(jīng)理稱，其酒店目前資金缺口在2億元左右，因為無法拿到銀行貸款，民間渠道又無法提供如此大的資金量，“發(fā)行私募債，是條不錯的道路”。

　　不過，最新的新聞表現(xiàn)，溫州企業(yè)已因?qū)ν鈸?dān)保過大或財務(wù)不規(guī)范等緣故原由，無緣滬深交易所首批16家中小企業(yè)私募債。

　　溫州民間資本投資服務(wù)中間董事長黃偉健最近一向忙于“搭建更多的金融平臺”。據(jù)黃吐露，其正在與亞洲發(fā)展銀行就“如何盤活溫州民間沉淀資本”進行合作會商。

　　與民間資本在上述項目上“風(fēng)生水起”相反的是，此前曾最吸引眼球的“村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)制”的推進勢頭卻低于預(yù)期。據(jù)悉，“向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)制”這張大餅，曾是吸引溫州很多企業(yè)投身小額貸款公司的重要緣故原由。

　　國務(wù)院在批復(fù)溫州金融綜改的12項義務(wù)中，許可“吻合條件的小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行”。而5月22日，溫州市中院公布，“將對適當(dāng)突破村鎮(zhèn)銀行等新型金融組織天然人參股比例，放寬單一投資者持股比例限定的行動予以支撐”。

　　溫州市中院的話音剛落，5月26日，銀監(jiān)會正式出臺《關(guān)于鼓勵和指導(dǎo)民間資本進入銀行業(yè)的實施意見》，將村鎮(zhèn)銀行主提議行的最低持股比例由20%降低為15%。

　　政策閘口漸漸放寬，但據(jù)當(dāng)?shù)亟鹑谌耸客侣?，小貸公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行的意愿，沒有外界預(yù)想的那么強烈。

　　“雖然村鎮(zhèn)銀行可以吸儲，但據(jù)我所知，本地一家大型的村鎮(zhèn)銀行吸取的存款金額僅在8億元左右。”該人士稱，另一方面，重要面向“三農(nóng)”開展?fàn)I業(yè)的村鎮(zhèn)銀行目前的貸款月息為6—9厘之間，而小貸公司則“可以放到1分9”。

　　“我們沒有轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行的打算?！睖刂萑鸢惨患易再Y金8億元的小貸公司的翁姓董事長透露表現(xiàn)。此前有報道稱，因為業(yè)績出色，該公司有可能是金改后溫州第一家轉(zhuǎn)制的小貸公司。翁稱，其不愿轉(zhuǎn)制的緣故原由是不盼望將控股權(quán)讓渡于大型的銀行業(yè)金融機構(gòu)。

　　而此間，聞名經(jīng)濟學(xué)家吳敬璉也在公開場合透露表現(xiàn)，他不太看好溫州試驗，“它當(dāng)然有肯定意義，但也是吃吃阿司匹林、抹抹萬金油”。

　　面對爭議，溫州市金融辦近日回應(yīng)說，“要把金改是否真正服務(wù)于實體經(jīng)濟，是否有用緩解了當(dāng)前溫州經(jīng)濟金融運行中的凸起題目作為檢驗改革是否成功的最終標(biāo)準(zhǔn)?！?/SPAN>

溫州金改大事記

　　●2011年9月28日

　　溫州市政府發(fā)布《關(guān)于穩(wěn)固規(guī)范金融秩序促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的意見》，涉及多項解決中小企業(yè)債務(wù)危急題目的措施，要求銀行業(yè)機構(gòu)不抽資。

　　●2011年10月4日

　　國務(wù)院總理溫家寶前往溫州，與溫州企業(yè)家代表座談，聽取省市工作匯報，發(fā)表緊張講話。

　　●2011年10月尾

　　由溫州市政府起草的《溫州金融改革綜合試驗區(qū)總體方案》遞交浙江省政府，經(jīng)研究完美后，上報國家相干部門。

　　●2011年11月8日

　　溫州地方金融監(jiān)管服務(wù)中間掛牌成立。

　　●2012年2月29日

　　溫州第一家民間資本管理公司甌海信通民間資本管理股份有限公司開始試業(yè)務(wù)。同時，溫州市民間借貸登記服務(wù)中間試點在鹿城區(qū)啟動試點。

　　●2012年3月28日

　　國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定設(shè)立浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)，并確定了溫州市金融綜合改革的十二項重要義務(wù)。

　　●2012年4月5日

　　一改以往的申請審核制為招投標(biāo)競爭機制，溫州市對7家小額貸款公司的主提議人入圍資格進行公開招標(biāo)。

　　●2012年4月16日

　　溫州面向全國競爭性選聘金融領(lǐng)域“108將”。

　　●2012年4月26日

　　浙江省金融工作會議公布，正式周全啟動溫州市金融綜合改革試驗區(qū)建設(shè)工作。同日，溫州民間借貸登記服務(wù)中間開業(yè)。

　　●2012年5月3日

　　溫州中院推出十大管理創(chuàng)新項目助力“金改”，金融創(chuàng)新司法保障機制成為其中最奪目的創(chuàng)新項目。

　　■ 人物

　　私人錢莊第一人與他的金融夢

　　假如未來中國民間金融發(fā)展作史的話，60歲的方培林自傲本身會“青史留名”。

　　28年前，尚為溫州蒼南縣一名通俗會計的方，在當(dāng)時嚴(yán)峻的金融管制下，提議了新中國第一家私人錢莊。2005年，他又成立了溫州第一家擔(dān)保公司。

　　正是基于如此雄厚的行業(yè)閱歷，方培林對于眼下的溫州金融綜合改革有著異于他人的見解，“金改最好從加快小額貸款公司發(fā)展切入?！?BR>
　　新中國的首家私人錢莊

　　現(xiàn)在頭銜為“溫州方興擔(dān)保有限公司董事長”的方培林，與金融結(jié)緣于1984年。

　　當(dāng)看到1984年“中間一號”文件中“許可農(nóng)夫和集體的資金自由地或有組織地流動，不受地區(qū)限定。鼓勵農(nóng)夫向各種企業(yè)投資入股”等表述后，照舊醫(yī)院一名財務(wù)人員的方培林，向錢庫鎮(zhèn)政府遞交了創(chuàng)辦“金融服務(wù)社”的申請材料。

　　把手抄的利率表貼滿錢庫鎮(zhèn)的重要街巷后，“方興錢莊”的牌子于昔時的9月30日正式出如今橫街上。1949年新中國成立后的第一家私人錢莊就此出現(xiàn)。

　　“還沒做成第一筆生意，鎮(zhèn)上四大行的向?qū)Ь蜕祥T抗議了?！狈脚嗔终f，迫不得已，他將錢莊轉(zhuǎn)入“地下”偷偷運營。

　　方培林吐露說，他在上世紀(jì)80年代末期從錢莊營業(yè)中取得的利潤已經(jīng)過百萬，“那時有段時間一想到做金融贏利這么容易，內(nèi)心就害怕。”

　　方興錢莊走到第5個年頭的時候，方培林發(fā)現(xiàn)“各種名目的錢莊和基金會都在搞錢”。意識到風(fēng)險的方?jīng)Q定制止存貸款營業(yè)。

　　此后不久，溫州市開始整理金融秩序。

　　房市紅火時的二次金融創(chuàng)業(yè)

　　方培林喜愛研究國家的金融政策。熟讀完幾遍《擔(dān)保法》和2000年最高院出臺的《關(guān)于適用〈中華人民共和國擔(dān)保法〉若干題目的詮釋》后，方培林再度出山，在2005年成立了同樣以方興命名的溫州第一家擔(dān)保公司。

　　“方興擔(dān)保在全國率先推出了房地產(chǎn)抵押履約擔(dān)保和存單質(zhì)押履約擔(dān)保營業(yè)?！狈脚嗔址Q，這兩項營業(yè)的核心是把擔(dān)保公司定位為儲戶、銀行和借款人之間的紐帶，通過運作把房產(chǎn)、存單以及銀行三者聯(lián)系起來，最終達到“銀行多吸取存款、企業(yè)盡多拿到貸款、儲戶獲利更高以及擔(dān)保公司有利可圖”的多贏局面。

　　“房地產(chǎn)和存單履約擔(dān)保必須有個前提，即房價處于上升通道?！狈脚嗔址Q，前幾年溫州房價大幅上揚之時，方興擔(dān)保曾操作了近百單履約擔(dān)保營業(yè)，但因為當(dāng)?shù)胤績r下挫，“春節(jié)至今，只做成了兩單營業(yè)”。

金改背景下的“第三次夢想”

　　“它是因去年的老板‘跑路潮’倒逼而來?！闭劶爱?dāng)下的溫州金融改革，方培林認(rèn)為，外界給予溫州的適應(yīng)期不會太長，“溫州必須盡快拿出實質(zhì)性的‘干貨’來?！?BR>
　　在方看來，小額貸款公司是個不錯的切入口。據(jù)媒體報道，首批“成功當(dāng)選”的3家企業(yè)承諾小貸公司的注冊資金均至少在3億元。

　　“如許的門檻制訂的過于高了?！狈秸J(rèn)為，只有放低標(biāo)準(zhǔn)、加大小貸公司的數(shù)量，才能使小貸公司的營業(yè)范圍拓展到農(nóng)村市場，而不是像如今如許只服務(wù)縣域經(jīng)濟。

　　方培林曾多次透露表現(xiàn)，一旦條件放寬，他將擇機組建小貸公司。同時，他還故意成立一家實力更豐富的擔(dān)保公司入駐成立不久的民間借貸登記服務(wù)中間。

　　無論選擇哪條路，溫州金改都承載著這位在民間資本市場浸淫近30年的“金融家”第三次夢想。

　　■ 訪談

　　周德文：盼望金改重修溫州名譽系統(tǒng)

　　周德文，溫州中小企業(yè)發(fā)展促進會會長，長期致力于研究溫州民營經(jīng)濟。

　　在去年溫企老板“跑路潮”爆發(fā)時，他曾為溫州的金融改革奔走呼號；而在金改獲批后，周德文又在金融領(lǐng)域進行著諸如幫助中小企業(yè)發(fā)行私募債券等新的嘗試。

　　6月4日下戰(zhàn)書，新京報記者在溫州專訪了周德文。

　　發(fā)展“小貸”不能急進

　　新京報：金改12條中，操作較為容易的切入點有哪些？

　　周德文：包括民間借貸的正當(dāng)化、小微企業(yè)發(fā)行債券，這些都是曩昔很難做到的，但如今我們都正在推進了。

　　新京報：如何看待溫州小額貸款公司準(zhǔn)入門檻仍然較高？

　　周德文：可能政府考慮到風(fēng)險，對小貸公司準(zhǔn)入確實有肯定的要求。這甚至要比國家的相干規(guī)定要嚴(yán)酷。但小貸公司的發(fā)展必須要循規(guī)蹈矩。最終，我盼望政府能鼓勵天然人去做小貸公司，如許才更容易去收編民間資本。

　　轉(zhuǎn)制標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)更“松”

　　新京報：小貸公司轉(zhuǎn)向村鎮(zhèn)銀行，積極性不是很高？

　　周德文：我認(rèn)為，將來應(yīng)該為村鎮(zhèn)銀行的轉(zhuǎn)入標(biāo)準(zhǔn)進一步松綁。我也不主張村鎮(zhèn)銀行肯定要有銀行業(yè)金融機構(gòu)做主提議人。盡管最近銀監(jiān)會出臺的文件中將銀行業(yè)金融機構(gòu)在村鎮(zhèn)銀行的控股比例從20%下調(diào)到15%。我盼望有一天銀監(jiān)會能取消這一條規(guī)定。民間資本可以做村鎮(zhèn)銀行的主提議人，“本身提議、本身主導(dǎo)、本身經(jīng)營”。

　　新京報：溫州中小企業(yè)發(fā)行私募債券是否存在風(fēng)險？

　　周德文：我們盼望通過發(fā)行私募債券，可以對中小企業(yè)有一些幫助。但這里面確實存在著風(fēng)險。我要反復(fù)強調(diào)，發(fā)的企業(yè)要鄭重，買的投資者也要穩(wěn)重。

　　新京報：金改能否救濟接近崩潰的溫州民間名譽系統(tǒng)？

　　周德文：今年初我提出了三個“預(yù)警”，其中一個就是小心名譽危急社會化。

　　金改十二條里，有一條提到要“增強社會名譽系統(tǒng)建設(shè)”。我也盼望通過金改能夠重修溫州的名譽系統(tǒng)，這個時間也許必要3至5年。（記者 尹聰 浙江溫州報道）